关于对房地产与其上下游的投资机会的理解

首先说明几个我认为正确的前提:

1.这次房地产危机是供给侧改革。

2.2022年，居民存款额为112.8万亿元，居民存款增加10.33万亿元房地产市场10万亿+只要政策到位，大城市工薪阶层的刚性需求和高收入人群的改善性需求都会被激活

3.我们认为，优秀的经营性现金流是利润测试的核心，也是利润可持续增长的重要前提除非进行额外发行或借款，否则仅靠报表利润无法提供可持续性

4.下游，也就是产品端，在产业链中的话语权最强这个在房地产链条上还是成立的，指的是房地产占用上游的资金情况和购房者的购买价格

5.今年仍然是一个大的完成年。

然后推出:

1.如果不看好房地产，觉得商业模式差，政策飘忽不定，或者不看好未来几年的房地产市场，就不要投资房地产公司及其产业链，甚至银行。

2.如果你认为目前政策在松动，数据在改善，股票已经跌得足够深，有投资或投机价值目前你应该买房地产公司，而不是产业链上那些话语权一般，产品同质化的公司

当然我不是说公司不值得分配，只是相对来说胜率和赔率差一些。

当然希望球友们能提供一些其他的可能性一起探讨！

最后祝大家国庆快乐，节后大赚！

陈海涛环游世界，王狐尾松资产滚雪球，滚雪球。

$万科A$ $保利发展$ $招商银行$